Karşılıklı Fon Stili Tanımlı ve Beyan Edilmiş



Yatırım Fonları Stili Tanımı - Yatırım

Modadan çok karşılıklı fon stili var. Nasıl yatırım yaptığı hakkında temel bir açıklama. Temel fon türleri arasında ayrım yaparken, karşılıklı fon stili, genellikle, fonun portföy varlıklarının ortalama piyasa değeri ile birlikte, değer veya büyümenin stok yatırım hedeflerine atıfta bulunur.

Yatırım Fonu Stili: Piyasa Deplasmanı - Hisse Senetleri

Hisse senedi fonları ilk önce piyasa değeri bazında stil bazında sınıflandırılır (hisse senedi fiyatına eşit olan bir şirketin veya şirketin boyutunun, olağanüstü hisselerin sayısına çarpı):

  • Büyük-kapaklı Hisse Senedi fonları, genellikle piyasa değeri 10 milyar dolardan yüksek olan şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapmaktadır. Bu şirketler büyük bir olasılıkla onları duymuşsunuzdur ya da düzenli olarak onlardan mal veya hizmet satın alıyor olabilirsiniz. Bazı büyük borsa isimleri Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer ve Bank of America'dır.
  • Orta Ölçekli Hisse Senedi Fonu orta büyüklükteki sermayeleşme şirketlerinin hisse senetlerine genellikle 2 milyar ila 10 milyar dolar arasında yatırım yapmaktadır. Harley Davidson ve Netflix gibi tanıdıklarınızın birçoğunun isimleri, ancak diğerleri sizinle ortak kullanılan hane adları olmayabilir.
  • Küçük Ölçekli Hisse Senedi Fonu , küçük ölçekli sermayeleşen şirketlerin hisse senetlerine genellikle 500 milyon ila 2 milyar dolar arasında yatırım yapmaktadır. Küçük harf büyüklüğüne "mikro-üst" hisse senedi adı verilir.

Yatırım Fonları Stili: Yatırım Amacı - Hisse Senetleri

Bundan sonra, hisse senedi fonları, öncelikle Büyüme, Değer veya Karma hedeflerine bölünecek olan hedeflerine göre kategorize edilir:

  • Büyüme Hisse Fonu , piyasa ortalamasından daha hızlı bir oranda büyümesi beklenen şirketlerin hisse senetleri olan büyüme stoklarına yatırım yapmaktadır.
  • Değer Borsa Fonu bir yatırımcı veya yatırım fonu yöneticisinin pazar değerinden daha düşük bir fiyata sattığına inandıkları şirketlerin hisse senetleri olan değer stoklarına yatırım yapmaktadır. Değerli hisse senedi fonlarına çoğunlukla Kâr Ortaklığı Yatırım Fonu denir, çünkü değerli hisse senetleri yatırımcılara genellikle temettü ödemekle birlikte, tipik büyüme hissesi yatırımcıya temettü ödememektedir, çünkü şirket kurumu daha da büyütmek için temettülerini yeniden yatırım yapmaktadır.
  • Blend Hisse Senedi Fonu , büyüme ve değer stoklarının bir karışımına yatırım yapmaktadır.

Yatırım Fonu Stil: Bono Fonu Olgunluğu

Bono fonu stili iki temel kategoriye ayrılmıştır: Vade ve Kredi Kalitesi:

Vade de bir tahvilin süresi olarak ifade edildiğinde tutar olarak düşünülebilir süresi olan ve gevşek ve basitçe tahvilin vadesinin yıllarını ifade edecek şekilde tercüme edilebilir. Bir yatırım fonu onlarca veya yüzlerce tahvil tutabilir ve vadesi genellikle yatırım fonu tutulan tahvillerin ortalama süresi olarak ifade edilir.

  • Kısa vadeli Tahvil fonları, esas itibarıyla vadelerinin 4 yıldan kısa olan tahvillere yatırım yapmaktadır. Kısa vadeli tahvil fonlarının alt kategorisi Ultra Kısa Vadeli Tahvil fonudur ve genellikle bir yıldan kısa vadeli tahvillere yatırım yapacaktır. Muhafazakar yatırımcılar, faiz oranlarına duyarlılığın daha düşük olması nedeniyle kısa vadeli tahvil fonlarını sevme eğilimi gösterirler. Bununla birlikte, kısa vadeli tahvil fonlarının ara ve uzun vadeli tahvil fonlarına kıyasla zamanla göreceli olarak daha düşük ortalama getiri elde ettiği görülmektedir.
  • Orta vadeli Tahvil fonları öncelikle 4-10 yıl arasında ortalama vadeye sahip tahvillere yatırım yapmaktadır. Bu tahvil fonları, makul faiz oranı riski için makul getirilerin bir kombinasyonunu sunmaktadır, bu nedenle birçok yatırımcı bu temel tahvil kategorisini sever: Ekonomik koşulların tahmin edilmesi zordur. Dolayısıyla yatırımcı, orta vadeli tahvil fonlarına yatırım yaparak "çitin" riskini atabilir. Örneğin, faiz oranları yükselirse, tahvil fiyatları düşecektir. Vade ne kadar uzarsa, tahvil fiyatları da değişir (faiz oranlarının tersi yönünde). Kısa vadeli tahvil fonları yükselen faiz ortamlarında daha iyi performans gösterecek, ancak uzun vadeli tahvil fonları faiz oranlarının düştüğü ortamlarda daha iyi performans gösterecektir. Orta vadeli tahvil fonları kabul edilebilir bir orta yer bulmaktadır.
  • Uzun vadeli Tahvil fonları, esas olarak 10 yıldan uzun vadeli tahvillere yatırım yapmaktadır. Dolayısıyla bu tahvil fonlarının faiz oranı riski daha yüksektir. Faiz oranlarının düşmesi beklendiğinde, uzun vadeli tahviller kısa ve orta vadeli tahvil fonlarına kıyasla daha yüksek göreceli getiriler için yatırımcının en iyi bahisidir. Bunun tersi, yükselen faiz ortamlarında doğrudur (uzun vadeli tahvil fiyatları, kısa vadelere kıyasla daha hızlı düşecek ve muhtemelen uzun vadeli bir tahvil fonundaki yatırımcı için negatif getirilere neden olacaktır).

Yatırım Fonu Stili: Tahvil Fonu Kredi Kalitesi

Bu geniş kategorizasyon, temel ihraççının tahvil yatırımcılarına geri ödeme imkânını yansıtıyor. Kredi kalitesini bir şirketin veya ülkenin kredi puanı olarak düşünebilirsiniz. Skor, Standard & Poor's gibi derecelendirme kuruluşları tarafından en yüksek kredi kalitesi için 'AAA' ölçeğine göre oluşturulmuş ve varsayılan olarak 'D' olan bir derecelendirme olarak ifade edilir.

Düşük kredi kalitesinde tahviller genellikle temerrüde düşme riskinin yüksek olması nedeniyle (ve dolayısıyla ilişkili risk için tahvil yatırımcılarını telafi etmek için daha yüksek verim) Yüksek Kazanç veya "Önemsiz" tahvil olarak tanımlanır.

Ayrıca Bkz: Morningstar Stil Kutusu

Reddi: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışmalara yöneliktir ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.