Borç Finansmanı: Avantaj ve Dezavantajları

İşLetme Sahipleri için Borç Finansmanının Avantaj ve Dezavantajları
Makale İçindekiler:
Dışarıdan bir kaynaktan borç aldığınızda ve anlaşmaya varılan faiz yüzdesine ek olarak müvekkili geri vermeyi vaat ettiğinizde borcunuzu ödersiniz. "Borç" terimi olumsuz etkilere sahip olma eğilimindedir, ancak başlangıç ​​şirketleri sıklıkla borç alması gerektiğini ve böylece operasyonları finanse edebildiğini bulmaktadır.

Dışarıdan bir kaynaktan borç aldığınızda ve anlaşmaya varılan faiz yüzdesine ek olarak müvekkili geri vermeyi vaat ettiğinizde borcunuzu ödersiniz. "Borç" terimi olumsuz etkilere sahip olma eğilimindedir, ancak başlangıç ​​şirketleri sıklıkla borç alması gerektiğini ve böylece operasyonları finanse edebildiğini bulmaktadır. Aslında, kurumsal bilançoların en sağlıklı olanı bile tipik olarak bir miktar borç seviyesi içerecektir. Borç aynı zamanda finansta "kaldıraç" olarak da adlandırılır.

Bankalar borç finansmanı için en popüler kaynaktır, ancak borç da özel bir şirket tarafından veya hatta bir arkadaş veya aile üyesi tarafından verilebilir.

Borç Finansmanının Avantajları

  • Sahipliğin korunması: Anlaşmaya varılan ödemeleri, bankadan veya başka bir borç veren kuruluştan borç aldığınızda zamanında yapmakla yükümlüsünüzdür, ancak yükümlülüğünüz sona ermektedir. İşinizi yürütme hakkını saklı tutarsanız, ancak dış müdahale etmeden seçerseniz.
  • Vergi kesintileri: Bu, borç finansmanı için büyük bir çekim aracıdır. Çoğu durumda, bir işletme kredisi üzerindeki ana para ve faiz ödemeleri, işletme giderleri olarak sınıflandırılır ve bu nedenle, işletme gelirinizden vergi zamanı ile düşülebilir. Bu durumda hükümeti, işyerinizde yüzde 30'luk bir hisse ile veya işletme vergi oranınız ne olursa olsun "ortak" olarak düşünmeye yardımcı olur.
  • Düşük faiz oranı: Vergi kesintilerinin, bankanın faiz oranı üzerindeki etkisini analiz edin. Banka, krediniz için yüzde 10, devlet sizin için yüzde 30 vergi tahakkuk ediyorsa, alabileceğiniz bir kredi almanın bir avantajı vardır.

Borç Finansmanındaki Dezavantajlar

  • Geri Ödeme: Borç verene olan tek yükümlülüğü ödemelerinizi yapmaktır, ancak işiniz başarısız olsanız bile yine de bu ödemeleri yapmak zorunda kalacaksınız. Ve iflas ettirilirseniz, borç verenlerin her sermaye yatırımcısının karşılığında geri ödeme talebi olacaktır.
  • Yüksek oranlar: Vergi indiriminizden iskonto edilmiş faiz oranını hesapladıktan sonra bile, bunlar makroekonomik koşullara, bankalar ile geçmişiniz, işletme kredi notunuza göre değişeceğinden yüksek faiz oranına maruz kalabilirsiniz. ve kişisel kredi geçmişiniz.
  • Kredi derecelendirmesine etkileri: Firmanızın paraya ihtiyacı olduğunda borç getirmeye devam etmek cazip gibi gözükebilir, ancak "borç kaldırma" olarak bilinen bir uygulama ancak her kredi sizin kredi raporunuzdur ve kredi notunuzu etkileyecektir. Ne kadar ödünç verirseniz, borç riski o kadar yüksek oluyor, böylece sonraki her kredi için daha yüksek bir faiz oranı ödeyeceksiniz.
  • Nakit ve teminat: Krediyi önemli bir varlığa yatırım yapmak için kullanmayı planlıyorsanız bile, kredinizin geri ödenmesi planlanana kadar işletmenizin yeterli bir nakit akışı üreteceğinden emin olmanız gerekir başlamak.Ödemelerinizi üstlenmeniz durumunda borç veren kişiyi korumak için büyük olasılıkla teminat göstermeniz istenir.

Borç Finansmanına Alternatifler

  • Öz kaynak finansmanı: Bu, şirketinizin hisselerini ilgili yatırımcılara satmak veya kendi paralarınızın bir kısmını şirkete dahil etmektir.
  • Ara kat finansmanı: Bu borç aracı, teminat verilmesi gerekmeyen işletmelere teminatsız borçlar sunar - ancak, genellikle 20-30 arası aralıklarla yüksek faiz oranı uygulanır. Ve bir avuç var. Borç verme şirketi, şirketin ödemeyi reddetmesi durumunda borcunu şirketteki öz sermayeye dönüştürme hakkına sahiptir. Mezzanine finansman, girişimcilere hitap eder çünkü hızlı likidite sağlar ve ihraç eden banka, borcun özkaynağa dönüştürülebileceği halde, genellikle bir hisse senedi sahibi olmak istememektedir. Şirketi kontrol etmek istemiyorlar.
  • Hibrit finansman: Birçok şirket, girişimlerini finanse etmek için borç ve öz sermaye finansmanının birleşimine yönelir. Sorun daha sonra uygun kombinasyonu belirlemek olur? Ortak bir finans teorisi Modigliani-Miller teoremi olup, vergiler olmadan kusursuz bir pazarda borç, eşitlik veya melez tarafından tamamen finanse edilip edilmediği konusunda bir firmanın değeri aynıdır. Fakat gerçek tefsir, gerçek şirketlerin vergi ödemeleri gerektiği ve iflas ile ilgili maliyetlerin varlığı nedeniyle çok teorik olarak kabul edilir.

Borç / Özkaynak Oranı

Borç / öz sermaye oranı sadece toplam borcunuzu toplam özsermayınız ile bölmek demektir. Hem borç verenler hem de yatırımcılar, şirketinizin mali açıdan ne kadar uygun olduğunu düşünmek için bu rakamı görmek istiyorlar. Firmanızın iflas etmesi halinde yatırımlarının nerede durduğunu bilmek isteyeceklerdir.

Borç sahipleri, iflas fonlarının geri kazanılmasında sermaye sahiplerine göre önceliklidir.

Büyük olasılıkla erken dönemde bazı borçlar alacaksınız, ancak firmanızın sektörünüzün geri kalanına kıyasla "kaldıraçlı" olduğunu izleyin. Bizstats. com, endüstri kriterlerinin bir listesine göre borç-özsermaye oranınızı kontrol etmenin kolay bir yolunu sunar. 7. Borç Finansmanının Ne Zaman Kullanılması

Bir borç veren kısa süre içinde taksit ödemelerini isteyecektir. Para ödünç verildikten sonra. Bu, nispeten kısa sürede ödeme yapmaya başlamak için nakit paraya ihtiyacınız olduğu anlamına gelir. Büyümekte olan bir iş bile, parası ekipmana bağlandığında veya müşterilerin ödemediğinde nakit sıkıntısı çekebilir. Borç almayı düşünürken kendinize şu soruyu sorun:

Bu parayı sabit veya değişken maliyetlere yatırmak için kullanıyor muyum?

  • Eğer yeni bir ekipman parçası gibi sabit masraflara yatılıyorsanız, muhtemelen kısa vadede kendisinden herhangi bir nakit dönüşü görmeyeceksiniz. Ancak, yaptığınız ürüne ait malzemeler veya her yeni müşteriyle ilişkili maliyetler gibi değişken maliyetlere yatırım yapmak için paraya ihtiyacınız varsa, borç yatırımının nakit girişi ile ilişkili olması gerekir. Müşterilerim ne gibi?
  • Sürekli olarak ödeme yapan müşteriler, nakit akışını ve borcunuzu ödeyebilme beceriniz açısından kritik öneme sahiptir. Müşterilerinizin ödeme alışkanlıklarını not edin ve erken ödeme yapmalarını sağlamak için teşvikler düşünün. Ödeme şartlarınızın endüstrinizin standartlarına uygun olduğundan emin olmak için derneklerle ve rakiplerle görüşün. İş hayatımın neresinde kalıyorum?
  • Borç finansmanı, bir firmanın ilk aşamalarında tehlikeli olabilir. Muhtemelen ilk başta para kaybedersiniz ve zamanında ödeme yapma yeteneğinizi incitebilir. Net geliriniz düşük olacak, böylece borcun vergi avantajları minimum olacaktır. İşiniz büyüdükçe ve olgunlaştıkça, borç daha güçlü bir seçenek haline gelir. Vergi avantajı daha yüksek olacak, nakit akışınız daha öngörülebilir olacak ve daha uzun süre çalıştığınızdan dolayı olası iflas riskiniz azalacaktır.